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有杠杆的股票 龙头保荐机构项目数量仅为个位数 承销费收入同比下滑超八成
1-8月,前十大保荐机构保荐上市的首发上市企业有42家,持有6个保荐上市项目的中信证券和中信建投位居榜首;与此同时,前十大保荐机构保荐上市的首发上市企业募资额同比下滑85.21%,承销费收入同比下滑82.5%。
根据巨潮资讯网数据统计,1-8月,京沪深交易所共有59家公司实现首发上市,比上年同期下降75.72%,募资420.25亿元,比上年同期下降86.3%。
在此背景下,各保荐机构的业绩表现不言而喻。从前十大保荐机构在项目数量、募资额及承销费收入的变化中或可体验一番其中滋味。
保荐机构项目数量停留在个位数
统计数据显示,1-8月,共有23家保荐机构为59家首发上市公司提供保荐服务,持有保荐上市企业的保荐机构数量仅为上年同期的一半。2023年1-8月,有47家保荐机构为243家首发上市公司提供保荐服务。
从保荐机构持有项目数量的排名来看,中信证券和中信建投并列排在首位,均持有6个项目。中信证券的6个项目分别为深市主板2家、创业板1家、沪市主板2家和科创板一家;中信建投的6个项目则分别为北交所2家、创业板3家和沪市主板1家。
与上年同期相比,这两家保荐机构的排位变化不大,但项目数量却不可同日而语。
2023年1-8月,中信证券以26个项目居于榜首,其中,北交所4家、深市主板3家(包括与西部证券联合保荐的陕西能源投资股份有限公司)、创业板8家、沪市主板4家(包括和中航证券联合保荐的中信金属股份有限公司)以及科创板7家;中信建投以25个项目排在第二位,其中北交所2家、深市主板2家、创业板11家、沪市主板1家(和中泰证券联合保荐的信达证券股份有限公司)以及科创板9家。
华泰联合和海通证券并列排在第三位,持有5个项目。这两家保荐机构的项目均分布在创业板、沪市主板和科创板。在创业板,两家保荐机构均持有两个项目;在沪市主板,华泰联合持有2个项目,海通证券持有1个项目;在科创板,华泰联合持有1个项目,海通证券持有2个项目。
碰巧的是,2023年1-8月,华泰联合和海通证券保荐的项目数量也是一样的,均为14家,并列排在第四位。也即是说,这两家保荐机构在1-8月保荐上市的IPO项目数量比上年同期减少了9家,但项目数量排名却是从上年同期的并列第四提升到了并列第三。
并列排在第五位的是国泰君安和民生证券,项目数量为4家。国泰君安的4个项目中,2个在创业板,2个在沪市主板;民生证券的4个项目中,1个在北交所、1个在深市主板,2个在创业板。
与上年同期相比,国泰君安项目数量减少了8家,项目数量排名从上年同期的第六位提升到并列第五位;民生证券项目数量减少了12家,项目数量排名从上年同期的第三位下滑到并列第五位。
招商证券、中金公司、国金证券和中泰证券并列排在第七位,保荐项目数量为3个。招商证券的3个项目中,一个在北交所,2个在科创板;中金公司的3个项目中,2个在创业板,1个在科创板;国金证券的3个项目中,2个在创业板,1个在沪市主板;中泰证券的3个项目则分别落在北交所、深市主板和沪市主板。
与上年同期相比,招商证券项目数量保持不变,项目数量排名从上年同期的并列第19名提升为并列第七名;中泰证券项目数量同比减少6家,数量排名从第十一名为提升为并列第七名;中金公司和国金证券的项目数量分别同比减少8家和7家,数量排名几乎没变。
值得一提的是申万宏源,2023年1-8月,申万宏源因持有10个项目和国信证券并列第九,其中北交所5个,创业板2个,沪市主板2个(包括与海通证券联合保荐的1个以及科创板1个。但2024年1-8月,申万宏源却是颗粒无收。
募资额及承销费收入同比下滑超八成
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与邢嵩在专业上的积累大致相似,在进入小米前,魏然颖曾在北京舟之同律师事务所担任律师,随后相继在深圳人合资本和丝路华创两家私募基金风控法务部担任咨询顾问和法务经理一职。
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从项目募资额来看,前十大保荐机构的项目募资合计350.11亿元,在当期首发上市企业募资总额占比为83.31%。
与上年同期相比,前十大保荐机构的项目募资额同比下滑85.21%,集中度则增加6个百分点以上。
中信证券一如既往的位列榜首,6个项目募资67.72亿元,比上年同期下降85.37%。其中在沪市主板保荐上市的广州环投永兴集团股份有限公司的募资额就达到24.3亿元,是59家首发上市公司中募资额最高的IPO项目。
项目募资额排在第二位到第五位的保荐机构为华泰联合、招商证券、中信建投和民生证券,募资额分别为59.13亿元、40.03亿元、35.94亿元和35.06亿元。
与上年同期相比,华泰联合项目募资额同比下降55.21%,项目募资额排名从第七位上升到第二位;招商证券同比增加16.56%,招商证券也是项目募资额前十大保荐机构中唯一一家募资额同比增加的保荐机构,项目募资额排名从第十八位上升到第三位;中信建投同比下降90.71%,项目募资额排名从第二位下降到第四位;民生证券同比下降79.46%,项目募资额排名从第六位上升到第五位。
此外,相对于项目数量排名,只有中信建投的项目募资额排名出现了下滑,而华泰联合、招商证券和民生证券则各有不同程度的提升。一方面,因为中信建投6个项目中有2个来自北交所的项目,分别是募资额为2亿元湖北戈碧迦光电科技股份有限公司和募资额为1.04亿元的江苏万达特种轴承股份有限公司,这两家公司在59家首发上市公司中属于募资额最小的十家公司之列;另一方面,华泰联合5个项目的募资额均处于募资额排名的前二十名之列;招商证券3个项目中有2个来自科创板的项目,分别是募资额为22.26亿元的浙江艾罗网络能源技术股份有限公司和募资额为16.52亿元的武汉达梦数据库股份有限公司,这两家公司的募资额在科创板8家首发上市企业中分列第一位和第二位,在59家首发上市公司中分列第二位和第三位。此外,民生证券4个项目中有2个来自创业板的项目,分别是募资额为16.29亿元的西安诺瓦星云科技股份有限公司和募资额为9.9亿元的深圳市博实结科技股份有限公司,这两家公司的募资额在创业板22家首发上市企业中分列第一位和第二位,在59家首发上市公司中分列第四位和第十二位。
项目募资额排在第六位到第十位的是海通证券、国泰君安、国金证券、国信证券和中泰证券,项目募资额分别为32.57亿元、25.17亿元、21.47亿元、17.07和15.94亿元。
与上年同期相比,海通证券项目募资额同比下降89.75%,项目募资额排名从第五位下滑到第六位;国泰君安同比下降92.89%,是项目募资额前十大保荐机构中募资额同比下滑幅度最大的保荐机构,排名从第三位下降到第七位;国金证券同比下降69.87%,排名从第十位上升到第八位;国信证券同比下降77.18%,排名从第八位下降到第九位;中泰证券同比下降78.42%,排名从第九位下降到第十位。
此外,从项目数量来看,中金公司凭借3个项目进入十大保荐机构之列,而国信证券则以一家之差的劣势落在十大保荐机构之外。但国信证券在沪市主板保荐上市的上海博隆装备技术股份有限公司,募资额为12.08亿元,是11个募资额超过10亿元的首发上市公司之一;同样在在沪市主板保荐上市的上海小方制药股份有限公司,募资额也近5亿元。而中金公司3个项目的募资额偏小,两个在4亿元左右,一个不足7亿元。因此,在项目募资额排名中,国信证券进入十大保荐机构之列。
从承销费收入来看,前十大保荐机构承销费收入合计22.34亿元,比上年同期下滑82.5%。
承销费收入在3亿元以上的只有两家——3.75亿元的中信证券和3.68亿元的华泰联合。与上年同期相比,中信证券承销费收入同比减少86.27%,华泰联合同比减少61.19%。
承销费收入在2亿元和3亿元之间的保荐机构依次为招商证券、海通证券、民生证券和中信建投有杠杆的股票,承销费收入分别为2.7亿元、2.48亿元、2.39亿元和2.13亿元。